[종목분석]SFA반도체 목표주가 실적 재무분석(feat공시확인)

올해 초반만 해도 반도체 슈퍼사이클에 대한
기대감이 증시전반에 넘쳐났습니다.

하지만 이후에 일부 반도체 공급에
차질이 생기면서 각종생산라인이 멈춰섰고

오히려 반도체 수요가 감소하면서
반도체 업황이 주춤한 상황인데요

반도체 사이클이 여기서 끝은 아니다.
라는 의견이라면 이쯤에서 다시

반도체 기업을 살펴봐야하는
시기가 아닌가 생각이 듭니다.

오늘은 그런취지로 반도체 기업인
SFA반도체에 대해 알아보도록 하겠습니다.

SFA반도체 기업개요

sfa반도체 홈페이지

시가총액 : 12,433억원(코스닥)
외국인보유비중 : 3.84%
PER : 61.21배 / 3월 기준
PBR : 3.57
ROE : 5.22

반도체 산업의 후공정 섹터인
반도체 조립과 테스트 제품을
주력으로 생산하고 있으며

삼성전자, 마이크론, SK하이닉스
같은 세계 일류기업의 반도체 패키징
솔루션을 제공하고 있습니다.
(삼성전자에 대한 매출
비중이 높은음)

  재무재표 분석  

nh투자증권

2017년부터 자본은 꾸준하게 증가추세에
있으며 부채는 2019년 이후로 감소하여
전반적인 부채비율은 줄어드는
모습을 보이고 있습니다.

2020년에 코로나19 상황으로 인하여
투자가 감소하여 오히려 부채비율은
감소했던 것으로 보입니다.

재무를 확인하는 이유는 혹시모를
리스크를 예방하기 위함 인데요

부채비율이 지속적으로 증가하거나
자본잠식이 있는 것은 아니기 때문에
큰 걱정은 하지 않아도 될 듯 합니다.

  증권사컨센서스  

nh투자증권

증권사 컨센서스를 찾아 보았는데요
현재 추정하는 기관이 없습니다;;

2020년 2분기 까지는 목표주가 8000원
수준으로 추정하다가 그 이후로는
증권사에서 발표를 하지 않고 있습니다.

일반적으로 컨센서스를 제공하지 않은
경우는 2가지로 요약가능합니다.

1. 시총이 너무 작거나 관심이 없는경우
2. 주당이익이 너무 적거나 고평가 되는경우

둘중에 sfa반도체는 2번에 가깝지 않나
생각이 됩니다.

  각종 공시확인  

nh투자증권

증권사 컨센서스가 없기때문에
혹시나하는 마음으로 최근 관련공시를
확인해 보았습니다.

대부분 기업의 좋지않은 시그널은
공시를 확인하면 어느정도
감지 할 수 있기 때문입니다.

위에서 보듯이 회사채 발행이나
전환사채발행 유상증자
같은 대형 악재는 없어 보입니다.

감사보고서 가 눈에 띄네요

nh투자증권

확인해본결과
모두 적정 또는 미해당 으로 다행이
특이 사항은 없는 것으로 보입니다.

  차트분석/기술적분석  

nh투자증권

올초에 급등을 만들면서 강하게 상승한
이후로 주가는 단기간에 2배 가까이
상승했습니다.

이후지속적으로 조정이 나오면서
현재120일선 까지 내려온 상황이구요

2월 초 지지구간이던 7000원 초반에
여전히 매물대가 두터운 모습입니다.

기간조정과 가격조정은 어느정도
지나가는듯한 모습이기 때문에
현재가격이 부담스럽지는 않아보입니다.

반대로 7000원 지지라인이
무너지는 모습을 보인다면
추가적으로 매물이 쏟아질 수 있습니다.

  매력적인 위치 하지만?  

반도체 후공정의 기술력과 탄탄한 고객사를 확보한기업으로서 매력은 있어 보입니다.

재무상으로도 큰 리스크는 없어보이며
차트상으로도 기간조정과 가격조정을 충분히
받았기 때문에 계획만 잘 세우신다면
나빠보이지는 않습니다.

하지만 실적이 올라오지 않는다면
계속해서 고평가 꼬리표를 달 수밖에 없습니다.
PER : 61배는 부담스럽기 때문인데요

그래서 보수적으로 2분기 실적까지는
확인하고 접근하는것이 좋지않을까
생각해 봅니다.

이상 단투였습니다.
감사합니다.


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