[심텍종목분석]눈에보이는 성장세! 매수타이밍을 잡아보자!!(feat.목표주가, 실적추정)

심텍 기업개요

심텍홀딩스에서 인적분할로 2015년 8월에 상장한 회사로서 인쇄회로기판 제조사업부분을 영위하고 있습니다.

글로벌 메이져업체인 삼성전자 SK하이닉스 등과 패키징 전문기업 ASE, Amkor 등을 고객으로 확보했기 때문에 안정적인 성장을 지속하고 있고

특히 동사의 패턴매립형 기판은 2016 세계일류화 상품에 지정될 정도로 기술력을 인정받은 회사입니다.

http://www.simmtech.com/

심텍 SIMMTECH Co., Ltd. (KOSDAQ : 222800)

심텍 재무분석 영업이익

NH투자증권

자산총계/부채총계/부채비율

2018년 8,133억 / 5,988억 / 279%
2019년 8,399억/ 6,784억/ 410%
2020년 7,798억/ 4,915억/ 170%

자산은 2019년도에 비해서 2020년에 소폭 감소하였지만 이는 부채가 줄어들었기 때문이며 부채비율로 보면 2020년에 큰폭으로 감소한 것으로 보입니다.

전반적인 재무상태를 보았을때 최근부채가 줄어들고 있으며 자본잠식이 없는것으로 보아 재무적 리스크는 크지않다고 보여집니다.




매출액/ 영업이익/ 당기순이익

2018년 10,075억/ 308억/ 23억
2019년 10,002억/-179억/-394억
2020년 12,014억/ 897억/ 566억

매출은 2019년에 부진했으나 2020년에는 큰폭으로 증가하였습니다.

마찬가지로 영업이익 당기순이익 모두 2020년에 큰폭으로 흑자전환 하면서 실적 턴어라운드를 보여 주었습니다.

심텍 목표주가 실적예상

매출 영업이익 당기순이익 추정

2021년 12,407억/ 1,153억/ 788억
2022년 13,425억/ 1,346억/ 940억
2023년 14,197억/ 1,469억/ 1,039억

매출은 2023년까지 각각 3.27% 8.21% 5.75% 씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

현주가대비 예상 PER은 10.13배 8.47배 7.65배이고 ROE는 20초반대를 유지할 것으로 예상되니 1년정도 보유관점으로 본다면 충분히 먹을 자리는 있는것으로 보입니다.

증권사 목표주가를 보면 2020년말 25,000원 부근에서 올해는 30,000대를 유지하고 있으며 현주가 대비 25%가량 상승여력이 있는것으로 보입니다.

심텍 증권사리포트 및 뉴스

대신증권의 박강호 연구원의 분석에 따르면 올해2분기 이후 FC CSP매출 증가 및 믹스효과로 수익이 큰폭으로 증가할 것으로 내다봤습니다.

또한 화웨이 부진이 오히려 샤오미와 오포 비포등 중국스마트폰 업체들이 반사이익을 얻을것으로 예상되는 가운데

심텍의 주요 고객사인 미디어텍의 AP공급 증가와 5G관련 FC CSP매출이 상승할 것으로 기된다고 합니다.

PC분야의 메모리모듈 DDR5전환은 4분기에 시작되며 교체수요와 공급가격 상승으로 내년에 안정적인 매출을 견인할 것으로 보입니다.

https://m.stock.naver.com/item/main.nhn#/stocks/222800/news/0004945183/office/018

네이버 증권

심텍 차트분석 수급확인

올초반 고점을 만든이후 계속해서 기간조정을 받으면서 횡보하는 모습을 보이고 있습니다.

주요고객사인 삼성전자와 SK하이닉스의 부진 때문에 영향을 받은것으로 보이며 6개월간 조정속에서도 하단이 단단하게 지지되는 모습을 보여주고 있습니다.

개인들위주로 이어지던 수급이 최근 외국인과 기관의 매집으로 달라지는 분위기를 연출했습니다.

외국인 보유비중이 높지는 않지만 최근 지속적으로 비중을 늘려 나가는것을 확인할 수 있습니다.

성장이보이는 기업 매수타이밍을 잡아보자

앞서 말씀드린것처럼 삼성전자와 하이닉스의 추세가 좋지못해서 그동안 함께 부진했던 모습입니다.

당장에 올해보다는 내년의 매출성장이 좋을것으로 예상되기 때문에 올해 3분기 이후로는 기대감이 주가에 반영될 가능성이 높아 보입니다.

주식시장의 특성상 1~2분기 정도는 미리 주가가 선반영 하기때문에 지금처럼 횡보하는 구간에서는

박스권 하단에 왔을때 조금씩 비중을 높여 나간다면 큰수익은 아닐지 모르지만 안전하게 수익을 가져다 줄 것으로 예상됩니다.

이상 단투였습니다.
감사합니다.


종목분석글은 추천글이 아니며 투자의 판단과 책임은 본인에게 있다는점 다시한번 알려드립니다~

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